AG九游会科创板集成电路板块苏醒态势渐显 装备和存储范畴表示不俗

　　近期，跟着2023年年报和2024年一季报连续表露，多家科创板集成电路公司功绩亮眼。数据显现，今朝已有65家科创板集成电路公司表露了2023年年报，而且有16家公司公布了一季报，还有8家公司公布一季度预报，这些公司大多持续客岁四时度环比企稳态势，运营状况连续改进。

　　业内助士以为，受益于下流范畴需求回和暖新产物、新手艺的连续投入和规划，相干集成电路公司正开端展示出苏醒的优良态势。

　　从年报状况来看，据统计，停止4月23日晚7点，有65家科创板集成电路公司表露2023年年报，此中诸如装备等细分范畴表示不俗。

　　国际协会（SEMI）的数据显现，受芯片需求疲软等影响，2023年环球半导体装备贩卖额为1056亿美圆，同比降落1.9%；而中国地域半导体装备贩卖额同比增加28.3%。

　　今朝，科创板已会聚了13家半导体装备公司，笼盖涂胶显影、刻蚀、洗濯、薄膜堆积、化学机器抛光、测试等枢纽环节的龙头代表。此中聚焦半导体前道装备的公司9家，按照已表露的年报和功绩快报，2023年合计完成停业支出199.49亿元、归母净利润48.53亿元，别离同比增加46%和53%，跟着产物立异和考证加快AG九游会，国产装备的市场所作力稳步提拔。

　　比方，盛美上海作为科创板首家表露2023年年报的公司，以亮眼功绩带来了“开门红”。2023年公司完成停业支出38.88亿元，同比增加35.34%，完成归母净利润9.11亿元，同比增加36.21%，次要受益于海内半导体行业装备需求的不竭增长，公司在新客户拓展、新市场开辟等方面均获得必然效果，定单量稳步增加。公司于本年3月告竣湿法装备4000腔顺遂托付新里程碑，彰显了市场对公司产物的高度承认。行业出名征询公司Gartner数据显现，2022年公司在环球单片洗濯装备的市场份额已升至7.2%。

　　另外一家已表露年报的半导体装备公司中微公司一样在2023年获得不俗功绩。2023年公司完成营收62.64亿元，同比增加32.15%；归母净利润17.86亿元，同比增加52.67%。自2012年到2023年的11年中，公司贩卖额连结了高于35%的均匀增加率。受益于公司完好的单台和双台刻蚀装备规划、中心手艺连续打破、产物晋级快速迭代、刻蚀使用笼盖丰硕等劣势，2023年公司CCP和ICP刻蚀装备在海内次要客户芯片消费线上市占率均完成大幅提拔。

　　从集成电路其他范畴公司状况来看，在行业周期性下行期间，相干公司均经由过程放慢研发立异、完美产物规划、拓展下流使用范畴等多种路子，打造国产物牌“护城河”，连续提拔市场所作力。比方，海内碳化硅衬底龙头企业天岳先辈在导电型衬底范畴完成后发先至，2023年市场范围跃居环球第二。在环球厂商的导电型衬底仍以6英寸为主的状况下，的8英寸衬底已完成批量供给，是继Wolfspeed后环球第二家颁布发表批量供给8英寸衬底的厂商，并曾经进入了博世、英飞凌等外洋一线器件企业的供给系统，完成从入口替换到对外输出。功绩方面，公司已持续七季度连结营收增加，2023年度完成停业支出12.51亿元，较2022年增加199.90%。

　　再如，作为海内AI芯片龙头公司，海光信息主动呼应国度“新型根底设备建立”的召唤，充实阐扬“新质消费力”的手艺劣势，投身于算力根底设备的建立与才能提拔。基于公司海光CPU及海光DCU系列产物，片面助力AI在聪慧都会、生物医药、产业制作、科学计较等范畴的范围使用，促进“AI+”财产落地。得益于新产物在大数据处置、野生智能、贸易计较等范畴的贸易化使用，2023年，停业支出到达60.12亿元、同比增加17.3%，净利润12.63亿元、同比增加57.17%。与此同时，按照公司公布的一样平常联系关系买卖相干通告，估计公司2024年的联系关系买卖金额将由27.33亿元增加至63.22亿元，增幅达131%，仅此一项即已超越2023年整年营收。

　　从已表露的第一季度功绩状况来看，科创板集成电路公司持续客岁四时度环比企稳态势，运营状况连续改进。停止4月23日晚7点，已有16家公司公布了一季报，合计完成停业支出58.24亿元，同比增加31.25%；合计完成归母净利润5.76亿元，同比变更53.86%。

　　别的，8家公司公布一季度预报，此中澜起科技、晶晨股分等6家公司预增AG九游会，思特威AG九游会、佰维存储2家公司估计扭亏。

　　详细来看，存储行业的苏醒迹象明显。受环球效劳器及计较机行业需求下滑招致的客户去库存影响，2023年公司停业支出、净利润较2022年别离降落37.76%、65.30%。但跟着撑持DDR5的支流效劳器CPU平台连续上市，公司DDR5相干产物的下流浸透率逐渐提拔、出货量稳步增加，至2023年四时度，公司停业支出、净利润等次要运营目标已持续三个季度环比提拔。2024年以来，内存接口芯片需求完成规复性增加，部门新产物开端范围出货，鞭策功绩大幅增加。本年第一季度，公司估计完成停业支出7.37亿元、同比增加75.74%，归母净利润2.10亿元至2.40亿元。

　　在存储范畴，一样快速苏醒的另有。2023年四时度以来，手机等范畴需求有所规复，公司主动拓展国表里客户，四时度完成停业支出14.96亿元，环比增加53.56%，毛利率环比上升13.51个百分点。2024年一季度，公司在手定单充沛，连续开辟大客户，估计完成停业支出17亿元至18亿元，较上年同期增加299.54%至323.04%；估计完成净利润1.5亿元至1.8亿元，同期增加219.03%至242.84%，完成扭亏为盈。

　　在业内助士看来，半导体行业具有较着的周期性，受宏观、手艺、财产政策、供需干系等多重身分配合影响。2024年以来，下流以智妙手机为代表的消耗电子市场需求上升较着。来自产业和信息化部的数据显现，2024年1—2月，我国智妙手机产量1.72亿部，同比增加31.3%。

　　美国半导体行业协会（SIA）暗示，2024年半导体贩卖额无望挣脱萎缩、转为增长，预估将增加13.1%至5884亿美圆。行业出名征询公司Gartner则猜测，2024年环球半导体支出估计增加16.8%，到达6240亿美圆。

　　在此布景下，多家卖方机构亦看好行业将来表示。中信证券在最新研报中暗示，看好半导体板块在宁静和立异动员下和行业团体估值修复带来的投资时机。瞻望2024年整年，半导体板块估计将从2023年低基数根底上逐渐回温，有益身分包罗存储产物价钱增加，AI需求连续微弱，库存调解回归一般程度。

　　德邦证券则以为，海内晶圆厂扩产动员上游半导体装备、半导体质料需求，同时受外洋半导体出口管束等身分影响，海内晶圆厂国产化诉求较高，因而鄙人游扩产和国产化率提拔的两重驱动下，海内半导体装备、半导体质料厂商功绩无望连续高速增加，倡议存眷国产晶圆制作财产链标的。